第一，货币政策是锦上添花。因为出口企业结汇本身就会让人民银行被动投放基础货币，再加上现在降息降准，整个货币环境是比较宽松的。
第二，财政政策是雪中送炭。首先要解决的是地方财政危机，给地方财政兜底；然后再去解决房地产的危机，给收储做兜底；最后可能轮到扩大内需，刺激消费或者给企业减税。我们认为要合理期待规模。
第三，对市场方面来说，我们看多。最重要的原因是企业收入和利润在第四季度之后会逐渐的回升，其中有基数原因，有宏观需求刺激原因，也有库存原因。
第四，海外市场，在11月美国大选期间，我们有一点担心在双方选票接近后，可能再现政治指责，导致选举结果有一定的不确定性。
第五，看好方向：1）货币宽松背景下，我们认为主题性投资机会更大。未来随着科创板IPO加速和兼并重组的增多会带来更多主题。2）偏好消费。社会库存降到低点回升，以及财政偿还现金欠款，都支持消费慢慢地从底部回升，它可能甚至早于企业投资和地产链先回升。
声明：1、本站部分资源来自于网络，如若本站内容侵犯了原著者的合法权益，可联系我们进行处理。
2、如遇本站资源无法下载、无法查看，请计时联系我们，站长将第一时间修复。
2、如遇本站资源无法下载、无法查看，请计时联系我们，站长将第一时间修复。
