中国新能源汽车每周图评：2024年第51周：新能源车渗透率为45%；新能源车/燃油车经销商价格折扣环比收窄/扩大-高盛(中国)证券-20241231

　　基本观点：新能源汽车渗透率降至45%，汽车以旧换新补贴政策将于12月31日终止。

　　我们将反映每周乘用车市场表现的最热门图表精选汇编为以下几类：(1)乘用车和新能源汽车行业单周上险量和渗透率；(2)主要新能源汽车品牌的单周上险量和市场份额；(3)值得重点关注的事件；(4)新能源汽车品牌订单量；(5)新能源汽车厂商建议零售价跟踪；(6)新能源汽车和燃油车经销商价格折扣跟踪；(7)上游电池价格动态。

　　本周重要数据概览：

　　主要行业趋势：

　　乘用车单周上险量为66.9万辆，较上周的66.6万辆环比增长0.5%。

　　新能源汽车单周上险量为30.3万辆，较上周的31.6万辆环比下降4.1%。

　　新能源汽车渗透率为45.3%，较上周的47.4%下降2.2个百分点。

　　主要品牌趋势：

　　蔚来/问界/方程豹的销量增长最为强劲，环比分别增长23%/15%/14%。

　　比亚迪集团/特斯拉中国/理想汽车的销量排名前三位，市场份额分别为31%/6%/5%。

　　蔚来/问界/零跑的市场份额升幅最大，环比分别上升0.5个/0.4个/0.2个百分点；比亚迪集团/吉利银河/广汽埃安的市场份额降幅最大，环比分别下降2.0个/0.2个/0.1个百分点。

　　汽车以旧换新补贴申请量跟踪：

　　截至12月9日，商务部汽车以旧换新信息平台收到的汽车报废更新补贴申请突破244万份。

　　11月19日至12月9日期间的日均申请量为2.10万份（而据商务部上一次新闻发布会披露，11月8日至11月18日期间的日均申请量为2.73万份）。

　　2024年第52周值得重点关注的事件：

　　2024年底前：据汽车之家报道，腾势N9或将正式上市。

　　新能源汽车品牌订单量：

　　12月16日至12月22日期间理想/小米的日均订单量分别为2,000/1,000辆。

　　新能源汽车厂商建议零售价跟踪：

　　据我们观察，2024年第51周无新能源车型的厂商建议零售价出现下调。

　　今年以来共有94款新能源车型降价，平均降幅为8%。

　　新能源汽车经销商价格折扣跟踪：

　　截至12月23日，新能源汽车经销商价格较厂商建议零售价的平均折扣幅度为7.54%，而截至12月16日为7.79%。奇瑞QQ冰淇淋/吉利银河L7/上汽通用别克微蓝6的折扣幅度从12月16日的19%/10%/18%收窄至12月23日的17%/8%/16%。

　　截至12月23日，新能源汽车经销商价格较厂商建议零售价的平均折扣幅度（不含直销品牌*）为9.01%，而截至12月16日为9.31%。

　　截至12月23日，比亚迪经销商价格较厂商建议零售价的平均折扣幅度为2.35%，而截至12月16日为3.07%。比亚迪元Plus的折扣幅度从12月16日的1%扩大至12月23日的2%。比亚迪宋Pro/e3的折扣幅度从12月16日的18%收窄至12月23日的0%。

　　燃油车经销商价格折扣跟踪：

　　截至12月23日，燃油车经销商价格较厂商建议零售价的平均折扣幅度为21.08%，而截至12月16日为20.72%。一汽奥迪A4L/Q5L/Q3的折扣幅度从12月16日的19%/19%/20%扩大至12月23日的38%/36%/37%。宝马5系/X5/X3的折扣幅度从12月16日的29%/16%/32%收窄至12月23日的26%/13%/29%。

　　上游电池价格动态：

　　电池级碳酸锂价格环比下降0.8%至人民币7.64万元/吨，较2023年四季度和2024年一/二/三季度均价下降48%/26%/29%/6%。

　　方形磷酸铁锂电池价格为人民币0.350元/Wh，环比持平，较2023年四季度和2024年一/二/三季度均价下降23%/9%/6%/2%。

　　方形镍钴锰三元锂电池价格为人民币0.445元/Wh，环比持平，较2023年四季度和2024年一/二/三季度均价下降18%/7%/4%/1%。