电子行业周报：小米或将搭建GPU万卡集群，重点抢攻AI大模型赋能小米生态-华安证券-20241230

　　本周行情回顾

　　从指数表现来看，本周（2024-12-23至2024-12-27），上证指数周涨跌幅+0.95%，深圳成指涨跌幅为+0.13%，创业板指数涨跌幅-0.22%科创50涨跌幅为+0.73%，申万电子指数涨跌幅-0.66%。板块行业指数来看，表现最好的是印制电路板，涨幅为+2.21%，电子化学品表现较弱，涨幅为-3.69%；板块概念指数来看，表现最好的是服务器指数，涨幅为+1.25%，表现最弱的是光刻机指数，涨幅为-4.00%。

　　小米或将搭建GPU万卡集群，重点抢攻AI大模型

　　根据台湾经济时报消息，小米正在搭建自己的GPU万卡集群，将大力投入AI大模型领域。该项目由小米董事长雷军亲自带队投入。小米于2023年4月成立AI实验室大模型团队，到2024年5月小米宣布其大语言模型MILM正式通过大模型备案。同时近日市场消息传出，DeepSeek开源大模型DeepSeek-V2的关键开发者罗福莉将加入小米，担任小米AI实验室的领导，并负责大模型团队的建设。

　　另根据CounterpointResearch最新调查显示，写作辅助、图像生成和语音助手是目前最受欢迎的GenAI应用。生成式AI（GenAI）正在迅速改变智能手机市场格局。Counterpoint指出，GenAI之所以快速普及，是因为它易于访问且功能多样，简化了写作、编辑和研究等日常任务。

　　作为全球领先的手机品牌，根据Techlnsights在发布的数据显示，2024Q3小米出货量同比增长3.1%至4280万部，以13.9%的市场份额位居第三，小米连续五个季度保持增长态势。而生成式AI带来的便利性或将成为未来智能手机市场竞争格局中重要的决定性因素。大模型带来的便捷性的提升将直接影响用户的使用体验从而形成对销售的直接反馈。根据台湾经济时报援引消息人士的信息，雷军认为小米在大模型领域发力太晚故重金招募领军小米大模型人才。

　　建议关注小米长江产业投资相关的电子行业上市公司，包括手机产业链相关电子公司南芯半导体，格科微，思特威等，可穿戴产业链相关电子公司泰凌微，恒玄科技等，汽车产业链电子公司纳芯微等。

　　投资建议：

　　苹果产业链：继续推荐立讯精密、东山精密、鹏鼎控股；建议关注领益智造、水晶光电等。

　　安草手机产业链：推荐小米集团（全球科技组联合覆盖）、华勤技术、

　　顺络电子；建议关注韦尔股份、艾为电子、南芯科技等。

　　AI链：推荐铂科新材，海光信息：建议关注工业富联；

　　PCB：推荐沪电股份，建议关注景旺电子。

　　半导体：推荐北方华创，建议关注圣邦股份，纳芯微。