电子：苹果生态与国产大模型合作进展加速，助力AI手机落地-华福证券-20241223

　　投资要点：

　　事件：据雷科技转引路透社报道，苹果公司正与腾讯、字节跳动商谈，希望将二者的人工智能模型整合到在中国市场销售的iPhone当中，这一讨论还处在早期。此外第一财经获悉，苹果还在与智谱进行谈判，除了百度，目前与苹果接触的AI大模型公司增加至至少3家。

　　ChatGPT已集成到中国地区外的苹果设备中。今年6月，苹果首次在iOS18、iPadOS18以及macOSSequoia系统当中引入了AppleIntelligence功能，苹果AI包含本地小模型、云端模型和接入的第三方大模型。同月，OpenAI宣布与苹果达成技术合作，将ChatGPT深度集成在苹果产品矩阵中。12月初，随着iOS18.2、iPadOS18.2和macOSSequoia15.2的发布，苹果开始将OpenAI的ChatGPT集成到其全球设备中，但由于监管限制，ChatGPT在中国无法使用。

　　苹果AppleIntelligence方案推出后，系统AI化成为AI手机明确发展方向，外接大模型是其中关键。通过系统AI化，AI可成为理解用户情境并实现跨App操作的个人化/自动化工具。而接入第三方智能体大模型对于实现该系统化AI架构至关重要，在接入大模型后，一方面，Siri将实现全面升级，在具备更强的对话理解能力、更强的思考和任务决策能力的同时，能深度理解本地数据，拥有个人情境的认知能力；另一方面，作为外挂智能体大模型，ChatGPT有望实现指令的承接与理解，并可跨越不同的软件工作流程以完成指令，从而实现真正的手机AI化。

　　苹果生态与国产大模型的融合是助力AI手机落地的关键。苹果AppleIntelligence方案能否在中国市场落地，除了支持中文，更需要本土合作伙伴来解决技术和监管难题。为了快速落地，苹果需要为其AI功能找到合适的本土AI大模型服务商伙伴。此前，苹果计划使用百度文心一言大模型作为中国版苹果AI的方案，但在实现AI操作系统方案、苹果生态与大模型能力融合方面，仍有较多挑战需要克服。本次苹果与腾讯和字节的合作洽谈并或将更改/增加合作方的行为，加快了苹果AI化在国内市场的落地节奏。而随着未来国产大模型在苹果生态的接入和本土化iPhoneAI体验的顺利落地，苹果手机在中国市场的销量有望迎来增长，并给相关产业链环节带来成长机遇。

　　投资建议

　　建议关注立讯精密、东山精密、鹏鼎控股、统联精密、领益智造、思泉新材、蓝思科技、歌尔股份、水晶光电、瑞声科技、高伟电子、长盈精密、燕麦科技等。

　　风险提示

　　技术发展及落地不及预期；下游终端出货不及预期；下游需求不及预期；市场竞争加剧风险；地缘政治风险；行业景气不及预期。