电子行业周报：字节跳动正式发布豆包视觉理解模型，韩媒报道长鑫存储已成功量产DDR5内存芯片-华鑫证券-20241223

　　投资要点

　　上周回顾

　　12月16日-12月20日当周，申万一级行业整体呈现下跌态势。其中电子行业上涨3.55%，位列第2位。估值前三的行业为计算机、国防军工、综合，电子行业市盈率为57.14。电子行业细分板块比较，12月16日-12月20日当周，电子行业细分板块多数处于上涨态势。其中，数字芯片设计、印制电路板、其他电子板块的涨幅最大。估值方面，模拟芯片设计、数字芯片设计、LED板块估值水平位列前三，半导体材料、分立器件板块估值排名本周第四、五位。

　　字节跳动正式发布豆包视觉理解模型，闪极科技发布其首款AI眼镜产品

　　在12月18日举办的火山引擎Force大会上，字节跳动正式发布豆包视觉理解模型，为企业提供极具性价比的多模态大模型能力。豆包视觉理解模型千tokens输入价格仅为0.003元，一元钱就可处理284张720P的图片，比行业价格便宜85％，以更低成本推动AI技术普惠和应用发展。豆包视觉理解模型不仅能精准识别视觉内容，还具备出色的理解和推理能力，可完成分析图表、处理代码、解答学科问题等复杂任务。视觉是人类理解这个世界最重要的手段，具备视觉理解的大模型重要性不言而喻，而目前来看，AI眼镜最有望成为AI视觉的第一入口。

　　12月19日晚上，闪极科技正式发布其首款AI眼镜产品“闪极AI拍拍镜”。其摄像头1600万像素水平反超Ray-BanMeta，电池容量是Ray-Ban Meta的3倍，但眼镜重量相同，均为50克。这款AI拍拍镜主打“全天候续航”，采用了闪极的“影瞳架构1.0”长续航AI眼镜平台架构，可通过新型Pogo-Pin磁吸式接口边充边戴，拥有iPhone同源的HiFi音响体验。建议关注AI眼镜产业链：博士眼镜、星宸科技、恒玄科技、炬芯科技、瑞芯微、中科蓝讯、普冉股份、兆易创新、亿道信息、漫步者、天键股份、国光电器、康冠科技、华勤技术、龙旗科技、朗科科技、佳禾智能、明月镜片等。

　　韩媒报道长鑫存储已成功量产DDR5内存芯片，关注长鑫存储产业链投资机会

　　据韩国媒体ZDNet Korea报道，中国DRAM芯片大厂长鑫存储已成功量产DDR5内存芯片，并有多家DRAM模组厂商开始销售基于其DDR5芯片的DRAM模组。这标志着长鑫存储在追赶国际头部DRAM厂商的速度正在加快。目前，只有三星、SK海力士、美光等少数DRAM厂商能够生产DDR5芯片。韩媒报道长鑫存储DDR5良品率在80%左右，与韩国企业的良品率相近。同时，中国的存储模组品牌厂商如金百达、光威等已开始销售标注为“国产DDR5”的DRAM模组，这些产品的DDR5芯片目前也被认为是由长鑫存储制造。建议关注长鑫存储产业链：精智达、北方华创、华海清科、通富微电、京仪装备等。

　　风险提示

　　半导体制裁加码，晶圆厂扩产不及预期，研发进展不及预期，地缘政治不稳定，推荐公司业绩不及预期等风险。