#略超预期。24前三季度预计实现营收40.3-41.9亿元，归母净利润20.2-21.0亿元，均#YoY+25%-30%。
#单Q3，预计实现营收14.2-14.8亿元（#取中值14.5亿元，#YoY+23%），归母净利润预计6.9-7.2亿元（#取中值7亿元，#YoY+21%，前瞻预期6.2亿），高增主要系下游需求延续向好趋势，净利率提升（#24Q1-3预计净利率50%，23年净利率46%）。
#股息分红率出色。23年底分红率87.9%，当前股息收益率3.5%，而PE分位数仅15%（18年初起）。
#会议产品+云办公终端向好持续。24H2将主力推出音视频会议平板、会议摄像机UVC85/麦克风CM50/扬声器等新一代智能会议终端、商务耳机BH74等新品，后续有望贡献新增收入。
我们认为，公司作为通信出海核心厂商，盈利能力强，复苏确定性高，预计24归母净利润24.3亿元，目前PE 21x性价比高。
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