——A股2024年10月观点及配置建议
[庆祝]市场方面：否极泰来，主线何在。
[庆祝]大势研判：中期上行趋势确认，主线聚焦“质量最好A50或300质量”“空间最大智安医”。展望10月，随着9月指数大涨确认了中期低点，未来市场整体大方向上以上行趋势为主。但如果短期涨幅过大，也不排除出现阶段性的震荡加剧的情况。由于本轮行情很大程度上与政策发力有很大关系，10月的政策力度是否能够超预期，成为后续市场上行高度的关键。ETF是这一轮行情企稳回升主力增量资金，未来有望继续保持增量的趋势，有利于各行业的龙头和权重股。结构上，中期上行趋势如果是政策驱动经济上行，选择最好的行业龙头中证A50或300质量；如果产业趋势选择空间最大的方向，展望未来三年全社会智能化，人口老龄化，国家安全仍然是空间最大的方向，人工智能医药军工自主可控等安全相关领域（智安医）是可以考虑的中期主线，代表指数可以选择科创50。
[庆祝]风格配置核心思路：继续推荐A50/300质量和科创50的双龙头策略。当确认市场上行是中期趋势后，投资者应该考虑两种情况：1）若政策发力，经济复苏较为明确，，则更重要的不是行业，而是跟经济相关的各行业龙头，那么推荐中证A50或者300质量。2）若经济缓慢修复，且有明确产业趋势，则更重要的是空间，空间最大难以短期证伪的方向则为最重要的进攻方向。中期角度看，人口老龄化带来的医疗医药需求增加，国家安全相关领域如军工信创等领域值得重点关注，上述方向可以简称为智安医，代表指数可以选择科创50。
[玫瑰]行业选择层面，建议重点关注有望受益于政策催化和三季报业绩预期改善或增速较高的领域，具体涉及食品饮料（白酒、休闲食品）、电子（消费电子、半导体）、家电（白电、家电零部件）、汽车（汽车零部件、乘用车、商用车）、非银（证券）等行业。
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