传媒：上海发布人工智能新方案，AI算力供需双端或迎催化-华金证券-20241229

　　投资要点

　　事件：近日，上海市人民政府办公厅印发《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》。《实施方案》提出，到2025年底，建成世界级人工智能产业生态，力争全市智能算力规模突破100EFLOPS，形成50个左右具有显著成效的行业开放语料库示范应用成果，建设3-5个大模型创新加速孵化器，建成一批上下游协同的赋能中心和垂直模型训练场。

　　人工智能新方案，加速AI赋能新质生产力：此次《实施方案》瞄准技术前沿，坚持应用牵引，通过推进人工智能“模塑申城”，建设智能算力集群、语料供给体系、虚实融合实训场、行业基座大模型等基础底座，打造智能终端、科学智能、在线新经济、自动驾驶、具身智能等关键领域生产力工具，聚焦金融、制造、教育、医疗、文旅、城市治理等重点垂类行业加速应用赋能。此外，《实施方案》还强调通过构建大模型创新发展生态、构建高水平开源开放生态、构建重点行业协同发展生态等方面加速创新应用生态构建，加速人工智能“模塑申城”建设进度，进一步推动“AI+”赋能千行百业，助力生产力提升，长效促进新质生产力发展。

　　多地政策端先后发力，促AI+产业生态繁荣。2024年3月5日，在第十四届全国人民代表大会第二次会议上，国务院总理李强提出，深入推进数字经济创新发展，开展“人工智能+”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群。7月26日，北京市多部门联合发布《北京市推动“人工智能+”行动计划（2024—2025年）》，从标杆应用、示范应用、商业应用等三个维度谋划推动AI应用落地，构建大模型赋能经济社会发展的全景图。12月18日，深圳市工业和信息化局发布了《深圳市打造人工智能先锋城市的若干措施》，涉及算力资源、AI应用、源头创新、产业环境优化和人才培养等领域，涵盖多领域资金支持和政策激励。一线城市持续加码“AI+”布局，有望为AI赋能生态产业形成指引，进一步加速AI落地应用，赋能生产力提升。

　　投资建议：上海加速人工智能产业建设，强调AI加速；落地应用，有望刺激供需双端增长，为生产力提质增效，或持续对全局产生重要影响。建议关注：腾讯控股、网易-S、因赛集团、恺英网络、巨人网络、上海电影、人民网、新华网、天下秀、汤姆猫、美图公司、天娱数科、中文在线、阅文集团、视觉中国、值得买、快手-W、万兴科技等。

　　风险提示：政策波动性、AI技术发展不及预期、宏观环境波动风险等。