电力设备及新能源行业周报：产业周跟踪，1月锂电排产淡季不淡，新增海上风电实施“单30”-华福证券-20241229

　　投资要点：

　　锂电板块核心观点：海外国内竞速固态电池开发，锂电1月淡季不淡维持高景气。1）海外国内固态电池量产竞速；2）宁德时代发布磐石底盘，安全性能大幅提升；3）锂电排产淡季不淡，行业景气度维持高水

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　　光伏板块核心观点：硅料龙头齐发减产公告，硅料/硅片/电池片周价格小幅上涨。12月24日，硅料两大龙头通威股份/大全能源均公告对高纯多晶硅产线进行阶段性有序减产控产，表明执行行业自律的决心。我们认为，当前硅料龙头官宣减产，有助于减少高纯晶硅业务的经营亏损，同时有望带动多晶硅环节进入去库阶段，从而有望实现硅料价格的反弹。

　　风电板块核心观点：海风“单30”政策正式落地，建议重视当下的布局机会。1）自然资源部等三部委明确新增海上风电实施“单30”；2）东方电缆预中标华能山东半岛北L场址9.85亿元订单；3）11月风电装机数据更新。

　　储能板块核心观点：国内11月储能装机同环比高增，11月美国大储新增装机1.61GWh。1）国内储能装机：国内11月新增新型储能项目规模8.82GWh，用户侧新增装机创24年新高；2）美国11月大储新增装机1.61GWh，预计25年实现储能装机14.9GW。

　　电力设备及工控板块核心观点：南方电网第二批计量产品中标结果公布，越疆机器人登陆港交所。1）南方电网第二批计量产品合计中标45.54亿元，三星医疗位居榜首；2）公司更新：许继电气参建弥勒工程正式全容量投入运行，三星医疗相继取得巴西配电变及苏丹智能电表中标；3）11月PMI保持上涨；4）越疆机器人登陆港交所，雷赛发布第二代FM2系列无框电机。

　　氢能板块核心观点：国家能源局发布新能源行业标准，全球首台30MW级纯氢燃气轮机点火成功。国家能源局发布新能源行业标准，国家电投招标86套制氢设备。

　　风险提示：电动车消费复苏不及预期、海外政策风险等；光伏下游需求不及预期；行业竞争加剧；上游原材料价格大幅波动；风电装机不及预期；政策落地不及预期；国际政治形势风险，市场规模不及预期；电网投资进度不及预期；氢能技术路线、成本下降尚存不确定性等。