先进制造行业周报：AI Agent（人工智能体）技术突破或引发AI普惠化应用燎原之势-中航证券-20241230

　　重点推荐：北特科技、纽威股份、三花智控、双林股份、鸣志电器、莱斯信息、纳睿雷达、万集科技、万马科技、软通动力

　　核心个股组合：北特科技、纽威股份、三花智控、双林股份、鸣志电器、五洲新春、莱斯信息、纳容雷达、中信海直、软通动力、航锦科技、华伍股份、华阳集团、万集科技、万马科技、绿的谐波、埃斯顿

　　本周专题研究：近期，海外科技巨头相继发布新版本AIAgent技术平台或企业级生态系统。国内，百度文心、腾讯元器、讯飞星火、通义智能、字节“Coze”等已经面向B端企业用户提供了智能体创建平台。Gartner将AgenticAI列为2025年十大技术趋势之一，并预测到2028年，至少有15%的日常工作决策将由AgenticAI（人工智能代理，同“AIAgent”）自主完成。百度创始人、董事长兼首席执行官李彦宏直言，“Agent是我们最看好的AI应用发展方向”。迈富时与海能达、极狐汽车、恒源祥、广州新能源汽配商联盟等企业或机构陆续签署战略合作协议，开始以AIAgent助力企业数字化转型。我们认为，，“大模型+多模态+智能体”融合发展已经成为产业共识，AIAgent（人工智能体）技术突破或引发AI普惠化应用原原之势。建议关注：1、算力，寒武纪、海光信息、软通动力、神州数码、中科曙光；2、AI应用，金山办公、万兴科技、昆仑万维、迈富时（港股）等；3、智能终端或具身智能，中科创达、大华股份、萤石网络等。

　　重点跟踪行业：

　　人形机器人，产业趋势明确，至2030年全球累计需求量有望达约200万台，目前进入从0到1的重要突破阶段，看好Tier1及核心零部件供应商

　　光伏设备，N型渗透率加速提升，马太效应下头部企业竞争力进一步强化，看好平台型布局电池片、组件的龙头公司；

　　储能，储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司；

　　半导体设备，预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节；

　　自动化，下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头

　　氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司

　　工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司。