医药生物行业周报（12月第4周）：化学发光集采加速国产替代-世纪证券-20241230

　　行业观点：

　　周度市场回顾。本周医药延续低迷走势，收跌1.91%，跑输沪深300（1.36%）和Wind全A（-0.61%）。从三级子版块来看，板块内部轮动明显，血液制品（0.37%）是唯一收涨的板块，医疗设备（-0.08%）和医疗耗材（-1.04%）微跌；跌幅最深的前三个板块是线下药店（-4.35%）、医院（-3.59%）和医疗研发外包（-3.5%）。从个股来看，涨幅前三的股票是*ST景峰（12.39%）、双鹭药业（10.76%）和信邦制药（9.88%），跌幅前三的股票是开开实业（-23.07%）、莱美医药（-23%）和荣丰控股（-18.33%）。

　　化学发光集采加速国产替代。12月23日，安徽省医保局发布《二十八省（区、兵团）2024年体外诊断试剂省际联盟集中带量采购公告》，此次集采涉及28个省（区、兵团），覆盖了肿瘤标志物和甲状腺功能两大类检测项目，竞价规则延续采用组套竞价。本轮集采预计首年采购需求规模将超过5.50亿人份。肿标首年意向采购量2.45亿人份，整体A组报量占总需求量的91%，其中外资占比52%，国产品牌占比39%。甲功首年意向采购量3.05亿人份，整体A组报量占总需求量的91%，其中外资占比59%，国产品牌占比32%。从意向采购量来看，本轮安徽集采预计提高国产厂商化学发光市场占有率，同时还将进一步提高行业集中度。本轮集采预计2024年12月30日开标。

　　流感活动水平上升。2024年第51周（12月16日－12月22日），南方省份哨点医院报告的流感样病例占比为4.7%，高于前一周水平（4.0%），高于2021年同期水平（4.2%），低于2022-2023年同期水平（13.2%和9.2%）。北方省份哨点医院报告的流感样病例占比为6.5%，高于前一周水平（5.4%），高于2021年同期水平（3.9%），低于2022-2023年同期水平（8.2%和6.8%）。

　　风险提示：集采降价超预期风险，行业竞争加剧风险。