全球科技行业周报：微信灰度测试“送礼物”功能，OpenAI发布新一代AI模型o3-华安证券-20241223

　　主要观点：

　　本周行情回顾

　　从指数表现来看，本周(2024-12-16至2024-12-20)，上证指数周涨跌幅为-0.7%，创业板指周涨跌幅为-1.15%，沪深300周涨跌幅为-0.14%，中证1000周涨跌幅为-1.31%，恒生科技周涨跌幅为-0.79%，纳斯达克指数周涨跌幅为-1.78%;从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为-4.1%，恒生互联网科技业周涨跌幅为-2.85%，中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为-1.29%，人工智能指数周涨跌幅为3.39%，计算机指数周涨跌幅为-0.05%，数据要素指数周涨跌幅为1.74%，云计算指数周涨跌幅为1.7%，信创指数周涨跌幅为-0.83%，工业软件指数周涨跌幅为-0.39%。

　　微信灰度测试“送礼物”功能

　　12月18日，微信小店灰度测试“送礼物”功能。除了珠宝首饰、教育培训类目外，其余微信小店商品将默认支持“送礼物”功能，且商品款式原价不得高于1万元。

　　具体来看，满足规则的商品和店铺将自动开通“送礼物”功能，用户轻触“送给朋友”拉起“确认礼物”页面，选择款式、浏览金额、选择朋友并完成支付后，礼物即自动送出。收货地址由接收方填写，在收下礼物前，接收方还可以选择更换该商品下价格相同的其他款式。(IT之家)

　　OpenAI第8-12天发布新AI功能或产品

　　12月17日，第八天，OpenAI宣布所有登录用户现在都可以使用ChatGPT搜索。这一功能是基于GPT-4o模型的微调版本，采用了创新的合成数据生成技术，并在后训练阶段整合了来自OpenAIo1-preview的输出。

　　12月18日，第九天，OpenAI宣布，其“推理”人工智能模型o1正式通过API向部分开发者开放，并同步更新了包括GPT-4o、实时API以及微调API等多项开发者工具。

　　12月19日，第十天，OpenAI宣布了面向全人群用户的重要的更新——电话服务功能，能够让非智能电话一样用上ChatGPT。

　　12月20日，第十一天，OpenAI宣布了ChatGPT桌面应用的推出，这标志着人工智能助手在提升工作效率和用户体验方面迈出了重要一步。

　　12月21日，第十二天，新一代AI模型o3及其o3-mini正式亮相。o3在编程领域，展示出了媲美顶级程序员的实力；在科学推理方面，创造了多项新纪录；它的精简版o3-mini将在1月底向公众开放。（腾讯网，新浪财经）

　　关注卫星、低空经济等主题机会

　　卫星主题：12月5日，长征六号改运载火箭成功将千帆极轨03组卫星发射升空，“一箭18星”发射任务获得圆满成功，至此，“千帆星座”在轨卫星数量增至54颗。“千帆星座”部署计划分为三期：一期部署648颗卫星，提供区域网络覆盖；二期部署1296颗卫星，实现全球网络覆盖；三期规划由超过1.5万颗卫星提供多元业务融合服务。12月17日，中科宇航参与研制的力箭二号液体运载火箭一级煤油贮箱静力试验取得圆满成功。我们认为，近期商业航天发展有望带动微小卫星发射量增长，如吉天星（遥感星座）、千帆（中国版“星链”）。

　　低空经济主题：12月18日，广汽发布了全新高域（GOVY）AIRJET飞行汽车新品。长安汽车12月21日官宣“准备升舱”，视频中展示了一款飞行器产品，并写道“飞行汽车悬念待放，天空之梦即将启航”。2024年12月24日下午，中国信通院ICT深度观察报告会低空经济高质量发展分论坛将于举办，将发布低空经济产业发展研究报告，全面剖析低空产业的现状、挑战与机遇，并预测未来发展趋势。我们认为，由于政策端关注及下游投入增加，低空经济相关的测试、导航、预警等软件系统服务在未来有望持续受益。（中国新闻网）

　　投资建议

　　1.海外AI：

　　本周OpenAI完成发布12天新内容。12月17日，第八天，OpenAI宣布所有登录用户现在都可以使用ChatGPT搜索；第九天，OpenAI宣布，其“推理”人工智能模型o1正式通过API向部分开发者开放；第十天，OpenAI宣布更新话服务功能，能够让非智能电话一样用上ChatGPT；第十一天，OpenAI宣布了ChatGPT桌面应用的推出；第十二天，新一代AI模型o3及其o3-mini正式亮相。建议关注：Meta、Adobe、Microsoft、Apple、Nvidia、AMD、Amazon等。

　　2.国内AI：

　　12月16日，Kimi发布视觉思考模型k1。k1模型基于强化学习技术打造，原生支持端到端图像理解和思维链技术，并将能力扩展到数学之外的更多基础科学领域。12月18日，在火山引擎Force大会上，字节跳动正式发布发布豆包视觉理解模型，为企业提供极具性价比的多模态大模型能力。建议关注：万兴科技、科大讯飞、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股等。

　　3.AI硬件：

　　Omdia数据显示，微软成为英伟达旗舰产品Hopper芯片的最大买家。微软今年采购了48.5万颗Hopper芯片，Meta购买了22.4万颗，亚马逊和谷歌分别购买了19.6万枚和16.9万枚Hopper。12月17日，英伟达推出了一款名为Jetson Orin Nano Super的生成式AI超级计算机。AI玩具方面，汤姆猫AI语音陪伴机器人将于2024年12月底前正式发售。建议关注：Meta、Microsoft、Nvidia、AMD、百度、Amazon等。

　　4.海外科技：

　　12月18日，亚马逊云计算部门亚马逊网络服务（AWS）宣布将再投资100亿美元扩建其在俄亥俄州的数据中心，以应对快速增长的云计算和生成式人工智能需求。建议关注具备长期配置价值的海外科技公司，包括：Apple，Google，Microsoft，Nvidia，亚马逊，台积电，AMD，Meta，特斯拉等。

　　5.新质生产力相关：

　　卫星主题：创意信息、中科星图、亚信安全、盛邦安全、佳缘科技等。

　　小米主题：慧博云通、达华智能、涂鸦智能、海天瑞声等。低空经济主题：广电计量、中科星图、莱斯信息等。

　　6.智能驾驶：

　　Alphabet旗下的无人驾驶汽车部门Waymo将进入日本自动驾驶

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　　出租车市场，或将与叫车APP联动。12月19日，香港特区运输署宣布，根据《道路交通（自动驾驶车辆）规例》（第374AA章）第4（1）条，已批出一个自动驾驶车辆先导牌照。该牌照允许申请人在西九文化区内进行自动驾驶车辆测试。建议关注：特斯拉、小米集团-W、小鹏汽车-W、蔚来、Google。

　　7.海外消费：

　　12月19日，研究机构Conversion最新报告显示，今年11月，TEMU巴西点击量超1.07亿次，市场份额达3.6%，迅速成长为巴西第五大电商平台，前四名为美客多（12.2%）、Shopee（8%）、亚马逊（7.7%）和三星（3.7%），SHEIN和速卖通分别排名第八和第九。前十大电商平台合计占据了巴西电商市场50.2%的份额。建议关注亚马逊、拼多多、阿里巴巴-W、Shopify等。

　　8.本地生活：

　　12月19日，美团正在内测“多店搭配买，骑手一起送”功能，即在某一固定商圈内，用户可一次性同时购买最多3个商家的餐饮商品，最后由骑手统一配送。此功能除了为用户带来便利外，本质还是考验骑手的运力调配能力，并解决单店商品覆盖不全的问题，建议关注美团-W。

　　9.电商：

　　苹果公司发布了2024年度App Store应用和游戏下载排行榜，揭示了本年度最受欢迎的各类应用。Temu再次蝉联美国免费应用下载榜冠军，这已经是Temu连续第二年登顶该榜单。12月20日，阿里国际站12月以来GMV同比增长30%，全球流量、支付买家数等核心指标全面大涨。其中欧洲市场增速最快，支付买家数的增幅接近40%。建议关注：拼多多、阿里巴巴-W、京东集团-SW。

　　10.产业互联网：

　　12月18日，微信团队公告称微信小店正式开启“送礼物”功能的灰度测试，除珠宝、教育培训两大类目外，其他类目微信小店、原价不超过1万元的商品，都将默认支持“送礼物”功能。作为腾讯重要的生态合作伙伴之一，微盟小程序正率先接入微信小店，支持商家参与微信电商生态，目前相关产品正进行对接。微盟是微信广告及小程序SaaS的重要合作伙伴，其中2023年智慧零售的KA客户占比约50%，预计将受益于商家对微信电商重视程度提升及微信电商增长提速，建议关注腾讯控股、微盟集团。

　　11.影视：

　　第50周（2024/12/9-12/15），全国电影市场共收获票房3.68亿，《好东西》《破·地狱》《误判》位居周票房榜前三。上周市场大盘较上上周有所回缩，并未出现占明显票房优势的电影，票房分布比较平均。12月21日，上影出品《中国奇谭2》首发海报预告。建议关注：哔哩哔哩，光线传媒，万达电影，上海电影等。

　　风险提示

　　消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险、科技创新落地进展不及预期风险。