市场回顾:本周(2024.12.16-2024.12.20),沪深300指数下跌0.14%,计算机指数下跌0.05%。

  周观点:AI步入发展新阶段

  (1)火山引擎冬季FORCE原动力大会召开,拓展AI应用场景边界

  12月18日,2024火山引擎FORCE原动力大会在上海举办,火山引擎带来豆包大模型家族全新升级。豆包大模型12月日均tokens使用量超过4万亿,较5月发布时期增长超过33倍。同时,豆包大模型在不同场景中都在快速增长、全面开花。此外,会上豆包视觉理解大模型正式发布,其输入价格为每千tokens0.003元,比行业平均价格降低85%,相当于一块钱可以处理284张720P的图片,视觉理解模型正式走进厘时代。随着不断增加的调用量和多场景覆盖,豆包应用场景边界拓展,推动AI平权实现。

  (2)OpenAI新品发布活动落幕,逐渐向AGI迈近

  OpenAI年末的12天连续Devday更新落幕,不仅发布了o1正式版、Sora、Canvas等重磅更新,也发布了和苹果的深度合作,视频通话功能,o1-mini的强化微调,以及“Projects”项目、o1图像输入和4o高级语音API正式开放、ChatGPT Search升级和给GPT打电话等功能,实现模型本身及工具端的升级。12月20日,OpenAI在其为期12个工作日的线上新品发布活动最后一日宣布推出下一代模型o3及其精简版o3-mini。o3在多个方面显著超越了其前代o1,尤其在ARC-AGI评估中,o3的成绩达到75.7%至87.5%,超过了人类水平的85%门槛,o3的发布标志着向AGI又迈近了一步。

  投资建议

  我们持续坚定看好AI应用及算力方向,豆包大模型推荐中科创达、神州数码,受益标海天瑞声、汉得信息、汉仪股份、新致软件、四维图新、乐鑫科技、移远通信、中科蓝讯等。

  AI应用领域,推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、恒生电子、焦点科技、致远互联、鼎捷软件、上海钢联、彩讯股份、拓尔思、普元信息、税友股份、金蝶国际等,受益标的包括汉王科技、三六零、汉仪股份、新致软件、华宇软件、福昕软件、通达海、汉得信息、新点软件、泛微网络、润达医疗、万兴科技、迈富时、兴图新科等。

  算力领域,推荐淳中科技、海光信息、中科曙光、浪潮信息等,受益标的包括寒武纪、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股份等;华为昇腾生态,推荐软通动力、神州数码、卓易信息、中国软件国际等,受益标的包括高新发展、广电运通、烽火通信、拓维信息等。

  风险提示:宏观经济环境下行风险;政策落地不及预期等。