传媒：Apple Intelligence接入ChatGPT，端侧AI稳步推进-华金证券-20241212

　　投资要点

　　事件：继Google发布Gemini2.0后，北京时间12月12日凌晨，OpenAI宣布Apple正在为iPhone、iPad和macOS发布ChatGPT集成，多款Apple旗下移动产品将通过内置的AppleIntelligence实现对ChatGPT更便捷的调用。国内方面，专注端侧AI的面壁智能宣布近日完成新一轮数亿元融资。AppleIntelligence正式接入ChatGPT，有效推进端侧AI落地；国内端侧AI生态蓬勃发展，加速AI赋能多场景生产效率提升。

　　AppleIntelligence深度集成ChatGPT，端侧AI生态稳步推进。此次AppleIntelligence对ChatGPT的深度整合主要包含三个方面：增强与Siri的协同、增强协作工具、iPhone16的相机控制功能。Siri协同方面，当Siri判断某个任务可能需要ChatGPT的协助时，它可以将任务移交给ChatGPT处理；写作工具方面，用户现可使用ChatGPT从头开始撰写文档，还能进行文档细化和总结；相机控制方面，集成ChatGPT后的AppleIntelligence能够通过视觉智能让用户更深入地了解拍摄对象。在基于macOS生态的直播演示中，用户可在几乎任何应用程序中唤醒Siri或写作工具，通过双击命令键，就能调出Siri提示框。而当Siri判断任务过于复杂时，系统会询问是否需要ChatGPT的协助。虽国行Apple设备用户暂无法体验深度集成ChatGPT的最新成果，其深度集成的模式有望引领端侧AI风潮，为国产端侧AI提供进一步的方法论参考。

　　GoogleGemini开启2.0时代，强劲性能推动端侧AI发展。预计Gemini2.0Flash很可能是2.0系列的轻量版（最小杯），其性能已超越Gemini1.5Pro（大杯），且速度是其2倍。据Imarena.ai的测评结果，Gemini2.0Flash的性能已经超越o1-preview和o1-mini，仅次于GPT-4o（2024-11-20）。轻量版（小杯）的强劲表现预示着AI模型将或显著迭代，有望推动端侧AIAgent发展。

　　端侧AI百舸争流，多维赋能移动生产力发展。据Gartner预测，2025年AIPC全球出货量将超过1.14亿台，同比增长165.5%。另一边，AI手机也在快速普及，根据Canalys预测，2025年AI手机的渗透率可能会接近三分之一，出货量近4亿台。头部厂商AI模型持续迭代或加速端侧AI落地进度。

　　投资建议：头部AI厂商对模型持续迭代，头部生态推进AI+应用整合，或有效为端侧AI落地提速。建议关注：腾讯控股、网易-S、因赛集团、蓝色光标、阅文集团、汤姆猫、昆仑万维、恺英网络、巨人网络、美图公司、天娱数科、捷成股份、华策影视、风语筑、视觉中国、快手-W、万兴科技等。

　　风险提示：政策不确定性、AI技术发展不及预期、AI版权授权潜在风险等。